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當前位置:微量學堂
理財與生活

1.為什么要理財?

理財是一種生活方式,它是在管理我們一生的現金流,它是讓我們戰得勝銀行、趕得上通脹,從而可以生活得更好,它不需要我們具有復雜的技巧,但是,只要我們具備了正確的觀念,借助金融市場就能實現財富的保值增值。

2.什么是正確的理財觀念?

首先,理財是在管理我們一生的現金流,因此,在不同的年齡階段配置不同的資產是非常必要的——例如,年輕人多配股票類資產,老年人多配固定收益類資產。
其次,投資是有風險的,在我們追求投資收益的同時也要管理投資所面臨的風險。通過將家庭資產分散化配置在股票、債券(包括信托)、基金、地產、保險、現金等上面,既可以獲得穩定的收益,也能降低總的風險。所謂“東邊不亮西邊亮”,雖然某類資產有階段性虧損的時候,但總的資產組合沒有大的問題。

3.穩定的復利是微量網的追求

XX寶喚醒了大眾對于絕對收益和復利的重新認識——那怕只有6%,每年若能持續穩定的獲得收益,十年后也是一筆可觀的財富,這便是所謂的“聚沙成塔”,可以說,微量網是復利思維的升級版,它倡導量化投資和科學理財,為投資者提供一個全新的平臺——曾經是高端客戶才能尊享的量化策略如今被展示在微量網平臺上,微量網借助云計算技術使得普通投資者不受時間、地點和IT技術的限制而獲得“私人定制”式的理財體驗,它幫助我們在波浪起伏的金融市場上,既不用挖掘內幕也不用每天蹲守電腦就可以實現穩定復利的追求。

 

怎么看待量化投資?

投資是人性的自我煎熬,成功的投資是人性的自我認識和升華。為了規避人性的弱點,我們將成功的投資過程“模型化”,將執行過程“流程化”和“自動化”,這便是量化投資。

如何進行量化投資?

量化投資的精髓是“理解市場”、“順勢而為”。大家都說,市場總在風云變化,人心也是起伏不定,但不變的是道即投資者對信息的傳遞、反應和博弈過程。正如老子云“人法地,地法天,天法道,道法自然”,只要我們悟道且順勢而為,則多變之資本市場會瞬間變得溫婉、可人。也就是說,如果我們理解了市場并且將其核心的規律“模型化”,然后利用IT技術進行”自動化”交易(遵從“道”的指引、避免人性的干擾),那么我們就自然而然的獲得了“市場先生”的眷顧。

量化投資難道沒有風險嗎?

只要是投資就有風險,量化投資也不例外,但不同的是,量化投資從一開始就在管理風險。可以說,量化投資是一門管理風險的藝術,量化投資既相信悟道之說,又敬畏市場。網上有句戲言“大海航行靠剁手”,量化投資的交易系統中包含一個“認錯”的程序——一旦市場的實際運行與我們所悟出的“道“發生偏離,則啟動”認錯“程序。在市場運行不利于我們時認錯止損,在市場運行利于我們時累積盈利,由于平均而言盈利的幅度超過止損的幅度,那么,我們在大概率上是掙錢的,時間也就成為了我們的朋友。

人人都可以進行量化投資嗎?

量化投資需要大量數據,更重要的是需要復雜的IT系統幫助我們測算、修改、完善和運行我們的量化模型,毫無疑問,這是專業人員才能干的工作,然而這一切在大數據時代都發生了重大轉機。微量網為廣大的投資者搭建了一個完善的在線云交易平臺,不僅數據存儲可以放在云端,甚至模型測算、IT執行也放在了云端。在微量網平臺上,策略開發者可以在線開發策略、在線發布策略,實現自己的量化夢想;普通投資者則可以在網上挑選和購買好的量化策略,通過微量網的云交易平臺享受量化投資的服務。
相信微量網將帶給投資者夢一般的享受,投資者毋須考慮時間(即使是國外,存在時差)和地點(即使沒有電腦、即使斷網)的限制,只需要通過手機APP購買策略并且摁下啟動鍵,則一站式的開啟了量化投資之旅。

 

 

怎樣才能選出好股票?

選股票猶如選美,好的股票具有相似的長相——成長性好、價格便宜、分析師普遍看好、K線形態優美、流動性好等;差的股票則有各種各樣的缺陷。從量化的角度,我們將各項維度“指標化“,運用大數據分析之所以成為好股票的核心特征,那么我們就能選出這些好股票。但是,好股票未必時時展現她的芳容,正所謂”女為悅己者容“——當好股票處于”大勢好、行業好的“的背景下,她才會展現其最動人的一面。因此,量化選股不僅重個股本身,還要重”勢“即市場的情緒和行業的景氣位置,勢、行業和公司”三合一“才能發揮出她最大的能量。

期貨貌似很危險,如何能輕松獲利?

如果說投資是人性的自我煎熬,那么期貨所具有的杠桿交易特性使得人性很容易在這里徹底迷失——高杠桿搏殺是為貪,因虧損而生怨是為嗔,盲目樂觀或者悲觀是為癡。
其實投資并不復雜,只要你力戒“貪嗔癡”三毒,潛心研究期貨市場的變化之道,以程序化交易代替個人隨意的操作,那么你就可以將看似雜亂無序、令你心浮氣躁的期貨市場變成你的財神朋友。
所謂的期貨程序化是指將開倉平倉信號寫入計算機系統,交由系統完成操作,從而避免人性的缺點。期貨程序化能否成功,一方面取決于你能否找到期貨的運行之道,另一方面取決于你是否具有好的自動化交易系統。如果兩者你都具有的話,輕松獲利就不再只是一個傳說。

黃金的買賣,其實大媽可以做得更好

眾所周知,黃金是中國大媽的最愛,固然,黃金為大媽帶來了豐厚的回報,但是,大媽的戰法真不敢恭維——前仆后繼、冒著敵人的炮火前進的果敢之風雖然令人敬佩,但如果能夠應用量化技術管理買賣點,勢必獲得更好的投資效果。更何況,沒有只漲不跌的市場,適當的賣出而不是長期持有是一種更加理性的投資選擇。如果大媽懂量化,再配以我們的微量神器,做到“戰略上長期持有,戰術上波段操作“,那么,國際大鱷們將不再取笑大媽在某些時候出現的搏命式沖鋒。黃金如此,白銀亦如此。

 

量邦天語CTA平臺是程序化交易策略的生產工具和交易平臺。

下載量邦天語CTA平臺
下載《軟件使用指南》
下載《Q語言開發手冊

1.微量網支持哪些品種?

微量網支持期貨CTA交易,目前覆蓋30個期貨熱門品種。

2.怎樣開始交易?

租用策略之后,在微量網中登錄交易賬戶,就可以啟動策略,托管在云端自動運行了。

3.云交易是什么意思?

微量網是國內首家采用策略云托管模式的投資平臺,將投資策略和交易賬戶托管在云端的服務器上,采用多種安全防護措施,保證交易賬戶7*24小時接收策略信號,穩定安全地下單交易。
策略云托管的優勢:程序化交易要求交易系統有極高的穩定性;策略在本地交易,行情數據的接收、策略信號的處理、交易指令的發送、軟件穩定性等等都會受到硬件故障、斷電斷網等不確定因素的影響,而將程序化交易托管在云端,云技術的強大支撐與安全保障措施可以保證交易的穩定、迅速、安全。

4.微量網的云交易是全自動的嗎?不需要人管嗎?

微量網的云交易是全自動的,您啟動策略之后,策略托管在云端的服務器自動運行,直至您停止策略,期間不需要人做任何操作,即使您關閉電腦也不會影響。

5.沒有交易賬戶怎么辦?

在微量網中進行開戶,有兩種方式可選擇:網上開戶和預約開戶。

6.已經有交易賬戶怎么使用微量網?

期貨賬戶:直接在微量網上登錄交易賬戶,選擇期貨公司,填寫資金賬號和密碼就可以登錄交易賬戶。

7.交易賬戶無法登錄?

可能您的期貨賬戶沒有開通CTP,請聯系您所在的期貨公司開通CTP。或者聯系網站客服025-83478842協助您解決。

8.微量網平臺的安全性怎么保證?

1.托管安全
交易賬戶全程安全托管在云端的服務器上,采用多種安全防護措施,交易賬戶7*24小時接收策略信號,下單交易,穩定安全。策略在本地交易,其穩定性會面臨斷電斷網等不確定因素的影響,微量網的服務器托管在云端,強大的技術支撐,保證交易的穩定、迅速、安全。
2.資金安全
資金不出交易賬戶,個人期貨賬戶是與個人的銀行賬戶綁定的,第三方無法盜用賬戶中的資金,這一點是證券公司和期貨公司保證的。
3.交易安全
交易命令直達期貨公司,交易軟件全程無截留,網絡通訊嚴格傳輸加密,安全高速。
4.策略安全
交易策略采用嚴格加密方式,每個策略配備獨一無二的隨機密匙,策略代碼隱私有保證。
5.密碼安全
采用軍用級別的嚴格加密方式,投資者的微量網密碼和交易賬戶密碼,除了投資者本人,微量網和第三方都無法獲取。

9.微量網的策略是怎樣產生的?

微量網上的策略是由與格睿資訊簽約的第三方策略提供者提供的,程序化交易策略基于天語CTA平臺開發。

10.微量網的策略業績是實盤的還是模擬的?

微量網的策略業績由兩部分組成,在策略上架時間之前,是歷史模擬后驗的結果,在策略上架時間之后,是根據實時交易信號生成的。

11.怎樣成為策略提供者?

點擊網站首頁的“上傳策略”,填寫個人基本信息。
如果需要提供程序化交易策略,在軟件下載頁面下載天語CTA平臺,學習編寫策略。策略編寫完成后,在策略提供者的個人中心,上傳策略。
如果需要提供喊單策略或股票池策略,直接在策略提供者的個人中心,上傳策略,并提交喊單信號和股票池。
策略提供者能獲得其他用戶購買策略的分成。

12.微量網收費嗎?

微量網的策略托管或訂閱服務收取一定的技術服務費,可免費查看策略交易記錄。

 

 

微量投顧

微量投顧是指為微量網提供投資策略的人,微量投顧來自于證券公司、期貨公司、投資咨詢機構、研究機構、高校等地,是一群證券、期貨投資的高手。

大V

大V是指經過微量網認證的微量投顧。大V來自于知名博主、資深分析師、操盤手、知名投資咨詢機構,微量網上銷售業績突出的微量投顧也可以成為大V。

策略超市

策略超市是指投資策略的超市,策略超市中對投資策略進行信號展示、業績評價、分類排序,投資者以在策略超市中購買策略。
策略超市中有五類策略:理財策略、證券策略、期貨策略,實現方式包括程序化交易和喊單。

量化投資

為了規避人性的弱點,將成功的投資過程“模型化”,將執行過程“流程化”和“自動化”,這便是量化投資。量化投資以可復制的成功投資規律為哲學指導,以統計、數學、物理等為建模基礎,以程序化交易為實現手段,是投資哲學、金融建模和高效操作三者的完美結合。

程序化交易

程序化交易,是指將量化投資思想形成自動化交易的過程,它根據事先設計好的交易思想和規則生成買賣信號,交由計算機執行買賣指令。程序化交易將交易模式系統化、制度化,從而可以排除人性的干擾,保證交易思想與實際操作之間的一致性。

喊單

喊單是指在盤中人工發出交易信號。喊單特指發出交易信號的方式,而研究的手段可以是定性方法,也可以是量化的方法。

年化收益率

投資期限為一年所獲得的預期收益率。

七日年化收益率

將歷史上最近7日的收益,年化之后得出的收益率。例如歷史上最近7日收益為9元,初始資金為10000元,七日年化收益率=(9/10000)*(360/7)=4.63%。

年化波動率

收益率在一年中的標準差,年化波動率用來描述風險,該值越大,表明風險越高。

收益風險比

收益風險比 = 年化收益/最大回撤值
年化收益 = 投資期限為一年所獲得的預期收益
最大回撤值 = 權益曲線的低點距離前期高點回撤值的最大值

夏普比

夏普比 = 年化收益率/年化波動率,夏普比用來描述每承擔一單位的風險,會產生多少的超額報酬。

最大回撤率

權益曲線的低點距離前期高點回撤比例的最大值,最大回撤率用來描述策略最大可能帶來的風險。

實盤天數

投資策略從開始實盤交易至今的天數,開始實盤交易之前,投資策略的業績是通過歷史后驗得出的。

歷史后驗

歷史后驗就是將程序化交易策略通過一段時間的歷史數據來模擬交易信號,從而計算出交易策略在這段歷史時間內的表現情況。

勝率

勝率 = 盈利交易的次數/總交易次數

盈虧比

盈虧比 =平均利潤/平均虧損
平均利潤 = 總利潤/總盈利手數
平均虧損 = 總虧損/總虧損手數

杠桿

杠桿來源于期貨保證金制度,杠桿越大,收益放大,同時風險也會放大。“給我一個支點,我能撬動整個地球”,古希臘物理學家阿基米德正是借助杠桿數億倍放大了一己之力,從而撬動了整個地球。同理,金融市場中的杠桿交易可以數倍放大您的收益,也可以數倍放大您的虧損,杠桿交易是把雙刃劍。

杠桿倍數

杠桿倍數=賬戶中合約市值/賬戶總資金量。例如股指期貨的價格是2200點,合約乘數為300元/點,1手合約價值為2200*300=660000元。有一名投資者,賬戶資金為330000,做1手股指,杠桿倍數=660000/330000=2。

T+0

簡而言之,T+0交易制度是指當天買入當天就可以賣出,各大期貨交易所實行的是T+0;而T+1交易制度是指當天買入第二天才可以賣出,上交所和深交所實行的是T+1。T+0比T+1更靈活,更有利于抓住短線交易機會。

Q語言

Q語言是專為量化投資和程序化交易開發的動態編程語言,兼具C++語言的靈活性和EasyLanguage語言的易用性,易于掌握、功能強大、高效執行。Q語言是天語CTA平臺的語言。

逆回購

逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券,并約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為,逆回購為央行向市場上投放流動性的操作,逆回購到期則為央行從市場收回流動性的操作。

簡單的說,就是投資者主動借出資金,獲得債券作為質押,到期后資金回到賬戶中,并獲取一定的利息收入。

資金到賬天數

逆回購從借出資金到資金回到賬戶中并獲得利息收入的天數。

 

 

 

 

 

 

微量網是微量網絡科技(北京)有限公司旗下品牌。

微量網,榮獲福布斯中國互聯網金融50強、2016中國量化投資風云榜行業開拓創新獎,是國內首家以量化投資和社交投資為核心的股票、期貨策略平臺。將股票高手的選股技巧、期貨操盤手的交易手法、時下熱點的主題以及量化投資,組合衍生出“策略”帶給普通投資者。投資者綁定交易賬戶后,一鍵跟單,無需任何軟件,策略7*24小時自動運行。

使命

微量網致力于打造安全、便捷的策略交易平臺,帶來簡單、極致、高效的理財投資體驗。

愿景

建立理財投資者與策略提供者之間的橋梁。

 

 

 

 

 

銀行

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光大證券

期貨公司

格林大華期貨 中糧期貨
中國國際期貨

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中金標準數據 北京大學光華管理學院 北京大學商務智能研究中心

互聯網

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微量網用戶語錄

1.

“俗話說:活到老,學到老,雖然對于金融軟件行業了解不多,但能看出國內金融軟件模式還比較初級。本人持股多年,心中一直對金融軟件有憧憬和熱情,對自動化交易更是夢寐以求。過去也寫過一些通達信、大智慧股票行情數據指標,但因無法操控交易而局限較大。
看到微量網這個平臺時,可以用兩眼發亮、如獲至寶來形容!
近期,感謝微量網同事的幫助,目前已開通賬號,已經可以寫出初級的自動化交易實現。,期待更深入的學習,結交更多微量網朋友。 ”
-- 微量網用戶 ikk***

2.

“眾所周知,華爾街主流業務專業化屬性高、特異化程度強,得以建立起自身一時難以逾越的壁壘;但此番看到的“微量網”,以及更早的Rizm、Prodigio、CoolTrade等,就借助互聯網技術,為個體投資者取下機構智慧的火種,并通過組織的扁平化與流程的重構,讓走向自由聯合的個體有了與機構智慧對抗的可能。”
-- 網友浩亮星辰-從"微量網"說開去

3.

“上海人民需要微量網。。。大家線下交流,會收獲多多。。。。。共同提升這個網站的人氣。。。每周一個版本,大家共同參與。。。。一個字,快!
微量網童鞋們,? 人民的呼聲很高呀。。。。。好好將這個網站做成量化集中營咯。。。。中國版西蒙斯的搖籃。。。。。 ”
-- 微量網用戶 順勢而為

4.

“想到些東西不吐不快!非常感謝微量網的技術平臺,讓我們這樣的草根也有機會成為別人的基金經理。希望你們越辦越好。目前真沒有哪個網站能這么給力的,贊一個!”
-- 微量網用戶 胡生

5.

“我覺得微量網云平臺這個概念非常好,一看這幾個字就被吸引住了。微量網堅持兩個理念,一是“策略提供平臺”,二是“云交易平臺” 兩個理念不變,必將成功!交易長期下來就是場概率游戲,我們無法預知后市怎么走,堅持站在大概率一方就是了,剩下的交給市場吧。”
--微量網用戶 有我不一樣

6.

“嚴重支持網絡課程!嚴重感謝微量網! ”
-- 微量網用戶 復利心靈交易

7.

“我看好量化投資的方向。這是個趨勢。”
-- 一位每周末堅持從大連來北京參加微量明日之星培訓的學員

8.

“現在有你們網站,不需要他啦,找到你們的網站,我還是很期待的。我是說時代進步了,不需要我學生那樣落后的方式了。托科技的福,我一看到36KR的介紹(微量網)還是很興奮的。”
-- 微量網用戶 夜色

9.

“以平臺的專業性幫助客戶找到比自己操作要靠譜的分享二級市場投資的渠道。這是我的淺顯理解,不知對不對,我很看好這種形式。介于投資于基金和個人操作之間,具有更大的靈活性和專業性。降低了量化操作盤手與資金提供者雙方的門檻。市場空間廣闊! ”
一位微量網用戶

1 微量網用戶使用手冊

1.1 注冊與登錄

注冊微量網


填寫用戶名,密碼、驗證碼,點擊注冊即可。

1.2 開設交易賬戶

1.2.1 賬戶類型

(1) 證券賬戶

如果您是理財和股票用戶,需要開通新時代證券、光大證券、華融證券等賬號。如果沒有,需要先開戶

(2) 期貨賬戶

如果您是期貨用戶,目前所有支持CTP的期貨公司交易賬號都可以直接在微量網中登錄 ;如果您沒有期貨賬戶,需要先開戶

1.2.2 開戶

進入開戶頁面。

(1)選擇賬戶類型

(2)開設證券賬戶

證券賬戶支持網上開戶和預約開戶。

網上開戶:點擊華融證券或光大證券,進入其官方網站,按照提示步驟進行網上開戶,需要10分鐘就可以開好一個新的證券賬戶。

(3)開設期貨賬戶

期貨賬戶支持預約開戶,操作步驟和證券預約開戶一樣。

1.3 選購投資策略

進入策略超市

1.3.1 策略類型

按照投資品種,策略超市分為:證券、期貨兩個大類。

(1)期貨策略
期貨策略包含兩類:趨勢跟蹤、震蕩反轉。
趨勢跟蹤策略是用趨勢交易的理念來做交易的策略,只要市場出趨勢行情,就可以自動抓住賺錢。
震蕩反轉策略是更加靈活的策略,應對震蕩反轉行情的效果更好。
期貨策略的實現方式有兩種:程序化交易、喊單。
程序化交易策略是對某一期貨品種,通過程序化的方式擇時買賣的策略。策略信號是由計算機語言預先編寫好的交易系統發出的。
喊單是對某一期貨品種,通過人工喊單的方式擇時買賣的策略。策略信號由策略提供者手動發出。

(2)證券策略

證券策略包含兩類:量化投資、主題投資。

1 量化投資策略:通過數量化方法選出股票,并在盤中自動買賣股票的策略。

2 主題投資策略: 通過跟蹤行業、概念等主題,建立股票池,并在盤中一鍵買入這些股票。

1.3.2 策略詳情
在策略超市中,點擊您感興趣的投資策略,進入策略詳情頁:
策略詳情頁中,展示了策略的歷史業績、后驗指標、交易記錄。
歷史業績:
對于程序化交易策略,歷史業績包含兩個部分,一部分是歷史后驗的結果,另一部分是實盤交易的結果。“實盤天數”記錄了實盤的總天數。對于非程序化交易策略,歷史業績全部由實盤結果得出。

后驗指標:
后驗指標是對策略優劣的評估,后驗指標的詳細解釋參考問號旁邊的注釋。

交易記錄和持倉:

交易記錄是實時產生的。策略發出的交易信號會實時在交易記錄和持倉中顯示。已經平倉的交易信號,顯示在交易記錄中;開倉但未平倉的交易信號,會顯示在持倉中。

1.3.3 租用/訂閱策略
點擊策略詳情頁上方的“立即租用” “立即訂閱”

選擇購買月份數。在購買月份數內,策略可以使用;超出了購買月份,策略將自動停止并平倉。

您可以選擇兩種支付方式:量幣或量豆,量幣可以通過充值獲得,1量幣=1元;量豆可以通過邀請活動獲得。

充值成功之后,回到我的微量-我的后臺-未完成訂單,立即支付即可。


1.3.4 模擬試用
點擊模擬試用,您可以在模擬賬戶中免費試用策略1個月。

1.4 開始交易

1.4.1 登錄交易賬戶
進入我的賬戶

(1)如果是期貨賬戶,點擊“期貨”-“登錄交易賬戶”

選擇您所在的期貨公司,輸入資金賬號、密碼,直接登錄即可。
(2) 如果是證券賬戶,點擊“證券”-“登錄交易賬戶”

如果您有光大證券/華融證券的賬戶,直接登錄即可。
(現階段微量網暫不提供股票版云交易服務,需關注微量網服務號或下載微量網App,接收策略調倉信息)

1.4.2 交易界面

(1)賬戶面板
在賬戶面板中,可以查看賬戶資金、盈虧等信息:



(2)托管策略

啟動:
對于期貨、貴金屬賬戶,為策略配置手數,點擊啟動。策略就會在云端服務器中7*24小時全自動運行,跟隨交易信號,在您的賬戶中自動下單,即使您關閉電腦也沒有影響。

對于證券賬戶,為策略配置資金,點擊啟動。當出現交易信號時,系統會自動根據配置資金計算手數,下單。

跟隨歷史信號:
些策略可能在啟動之前就已經發出過開倉信號,這時系統會提示是否跟隨歷史信號

如果選擇跟隨,會以市價下單,使得賬戶持倉和策略信號一致;如果選擇不跟隨,等到下次出現開倉信號時,才會跟隨策略信號下單。
停止策略:
如果想停止策略運行,點擊“停止”即可。

如果停止時策略已經有持倉,系統會提示是否平倉。


(3) 持倉和交易記錄

在持倉中,您可以選中倉位中的合約或股票,點擊“一鍵平倉”,進行手動平倉操作。注意:手動平倉不會干擾策略的正常運行。

在交易記錄中,顯示了當日、本周、本月的交易明細。

 

 

 

2. 策略提供者使用手冊

2.1 什么是微量投顧?

微量投顧是微量網的策略提供者。成為微量投顧,您可以獲得以下服務:

  1. 您可以獲得高達55%的銷售收入分成比例

  2. 您只需上傳投資策略,微量網為您完成投資策略的審核、上架、銷售、分成的一站式服務

  3. 在云端7X24小時托管您的策略,供投資者跟蹤信號

  4. 全程策略編寫咨詢服務

2.2 注冊成為微量投顧

點擊上傳策略
填寫個人基本信息,提交。

2.3 上傳策略

您可以提交三種類型的策略:程序化交易策略、喊單策略、股票池策略。

2.3.1 上傳程序化交易策略

(1) 程序化交易策略是將交易思想通過計算機語言實現,通過歷史數據后驗檢驗模型,然后通過計算機指令按照預先編寫好的程序自動下單交易。量邦天語是微量網程序化交易策略的生產工具。
(2) 下載量邦天語
http://42.121.56.66:18000/WQuantQAFile/htmlFile/20140123-2495/1.jpg
下載量邦天語CTA平臺
如何使用軟件編寫策略,詳見軟件使用指南Q語言開發手冊
下載量邦天語
軟件的使用過程中有任何疑問,請加入軟件交流群198116570、372871680
如果您有策略思想需要量邦天語軟件實現,或者有其他程序化交易平臺的策略代碼需要轉換成Q語言,可以在這里發帖,微量網的策略開發團隊可以免費幫您實現。點擊這里發帖

(3) 編寫策略并加密


選擇“為所有用戶加密”,加密后的文件為.qe格式。

  1. 上傳策略

個人中心-我是投顧-策略管理

點擊

填寫策略基本信息、價格、說明。上傳加密后的.qe策略文件。
上傳完成之后,在“程序化交易”一欄中,出現策略記錄,策略狀態為“審核中”:


當審核通過之后,策略即上架銷售,此時就可以在策略超市中看到您自己上傳的策略了。

2.3.2 上傳喊單策略

(1) 如果您沒有編程的習慣,也可以通過更直接的方式-喊單來實現自己的交易策略。
(2) 添加喊單策略
個人中心-我是投顧-策略管理

點擊

填寫策略信息、價格、標的類型。
如果是期貨策略,需要指定交易品種;如果是股票策略,標的類型選股票即可。
(3) 提交之后,在“喊單”一欄中,出現策略記錄,策略狀態為“審核中”。

(4)喊單
策略審核通過后,就可以喊單了。點擊“喊單”:
股票策略(對應策略超市中的擇時交易策略),在交易時段(周一至周五9:30~15:00),通過“買入”和“賣出”兩種操作發出交易信號。

您可以買入或賣出一只股票,也可以通過批量添加的方式,買入或賣出一籃子股票。

2.3.3 上傳股票池策略

(1)如果您有股票池,可以通過上傳股票池的方式實現自己的交易策略,然設定好交易規則,讓機器人在后臺自動買賣股票。

(2) 點擊


填寫策略信息、價格、說明,以及設定好買賣時間、止損、移動止損、最大持倉天數等交易規則,然后點擊提交。
(3)提交之后,在“股票池”一欄中,出現策略記錄,狀態為審核中:

審核通過后,點擊“提交新一期股票池”

首先,點擊“批量買入”,輸入您想買入的股票池:

然后通過+ - 調整需要買入多少倉位:

如果股票池中已經有股票,需要賣出,可以點擊“全部賣出”

操作完畢后,面板中會顯示待買入和待賣出的股票列表:


點擊提交,股票池就提交到后臺了,然后就會自動按照事先設定好的規則(開倉時間、止損、移動止損、最大持倉天數)在盤中自動買賣股票。

2.4 申請分成

個人中心-我是投顧-訂單管理


如果有用戶購買了您的策略,訂單管理中會出現相應的記錄。點擊“申請分成”,工作人員會與您取得聯系,將錢款通過銀行轉賬的方式支付給您。

 

1.什么是期貨?

期貨(futures)是一種金融工具,指買賣雙方規定在未來的某一日期,按照指定的價格,
交割指定數量標的物的一種標準化合約。在期貨市場中交易的期貨合約,反映了人們對
標的物未來某一日期價格的預期。
按照標的物種類的不同,期貨可以分為商品期貨和金融期貨。

2.期貨的基本概念

要理解期貨交易,首先需要明白以下幾個概念:

1)保證金制度
期貨不同于股票,期貨具有"杠桿效應"。這種杠桿效應來自于保證金制度。在期貨交易中,任何
交易者必須按照期貨合約價值的一定比例(通常為5-12%)繳納資金作為其履行期貨合約的財力擔
保,然后才能參與期貨合約的買賣,并視價格變動情況確定是否追加資金。這種制度就是保證金制
度,所交的資金就是保證金。保證金制度既體現了期貨交易特有的"杠桿效應",同時也成為交易所
控制期貨交易風險的一種重要手段。 簡單的說,投資者只需要支付合約價值的一部分資金,就可以參與期貨合約的交易。

2)最低保證金
最低保證金:做一手期貨合約所需的最低保證金
最低保證金 = 合約價值*保證金率
合約價值 = 價格 * 交易單位 。例如銅期貨主力合約的價格是48000元,交易單位是5噸/手,那么1手合約的價值 = 48000*5=240000元
保證金率:由交易所規定,期貨公司在其基礎上調整,不同期貨合約的保證金率也不盡相同。例如,對于菜粕主力合約,保證金率為8%,對于股指期貨主力合約,保證金率為15%,對于銅主力合約,保證金率為10%。各個品種的保證金率詳見附錄1《 期貨品種表》。
現在以銅主力合約為例,我們來計算一下最低保證金:
一手銅的最低保證金 = 價格 * 交易單位 * 保證金率 = 48000元 * 5噸/手 * 10% = 24000 元

3)交易單位
交易單位也叫做合約乘數,是指1手期貨合約中包含的標的物的數量。例如對于銅期貨,交易單位為5噸/手,代表每手銅期貨合約,標的物為5噸銅。

4)合約價值
合約價值 = 價格 * 交易單位
例如銅期貨主力合約的價格是48000元,交易單位是5噸/手,那么1手合約的價值 = 48000*5=240000元

3)杠桿
"杠桿"來自于保證金制度。股票是一種無杠桿的金融工具,股票價格波動5%,賬戶資金波動5%。
而期貨是有杠桿的金融工具:
假設使用1倍的杠桿(即不使用杠桿),價格波動5%,賬戶資金波動5%;假設使用5倍的杠桿,價格波動5%,賬戶資金波動25%。杠桿是一把"雙刃劍",它可以數倍地放大收益,同時也可以數倍地放大風險。

4)杠桿倍數
杠桿倍數 = 期貨合約價值/賬戶資金總額。
假設股指期貨IF1405的價格是2200,交易單位為300元/手,1手合約價值為2200*300=660000元。
某投資者賬戶資金為330000,做1手股指,那么該投資者使用的杠桿倍數=660000/330000=2倍。此時價格每波動1%,投資者的賬戶資金就會波動2%。

5)最大杠桿倍數
最大杠桿倍數 = 1/保證金率
簡單地說,就是投資者滿倉操作時,使用的杠桿倍數。
假設橡膠期貨ru1409的價格是14000元/噸,交易單位為10噸/手,保證金率為15%。1手合約價值為14000*10=140000元,1手合約占用保證金為140000*15%=21000元。
某投資者賬戶資金為21000元,滿倉做一手合約,此時他使用了最大杠桿,杠桿倍數為1/15%=6.67倍,那么價格每波動1%,投資者的賬戶資金就會波動6.67%。

6)主力合約
主力合約指某一期貨品種持倉量最大的合約。例如對于豆油期貨,目前市場中交易的合約有:1407、1408、1409、1411、1412、1501、1503、1505,分別代表不同交割月份的合約。其中1409合約的持倉量最大,為主力合約;1501合約的持倉量其次,為次主力合約。

7)多空
期貨不同于股票,支持雙向操作,投資者可以做多,也可以做空。
做多:買入,在未來的某一時刻賣出,獲取價格上漲帶來的收益
做空:賣出,在未來的某一時刻買入,獲取價格下跌帶來的收益

8)交易操作
期貨有四種操作:買入開倉、賣出平倉、賣出開倉、買入平倉。
買入開倉->賣出平倉:即做多,投資者看漲目前的行情,先在價格低點建立多單,然后在價格高點平倉了解,獲取價格上漲帶來的收益。
賣出開倉->買入平倉:即做空,投資者看跌目前的行情,先在價格高點建立空單,然后在價格低點平倉了解,獲取價格下跌帶來的收益。

3.收益與風險的基本概念

在理解期貨投資的收益與風險之前,我們需要先理解幾個概念:
1)年化收益率
投資期限為一年所獲得的預期收益率
3)最大回撤率
權益曲線的低點距離前期高點回撤比例的最大值
2)年化利潤
投資期限為一年所獲得的預期利潤值
4)最大回撤值
權益曲線的低點距離前期高點回撤值的最大值
5)收益風險比
收益風險比 = 年化利潤/最大回撤值

4.如何理解期貨投資的收益與風險?

使用投資策略,為投資者帶來的收益與風險取決于兩個方面:
一方面,取決于策略本身的"好壞";
另一方面,取決于投資者的風險偏好,即杠桿使用程度。

假設有一個投資者,賬戶資金為10000元,使用某個投資策略,1手年化利潤為2000元,最大回撤值為1000元,收益風險比=2。
如果該投資者投資1手,那么預期年化收益就是20%,最大回撤率大致在9%~10%之間。
如果該投資者投資2手,那么預期年化收益就是40%,最大回撤率大致在15%~20%之間。
如果該投資者投資3手,那么預期年化收益就是60%,最大回撤率大致在18%~30%之間。
可以看出,同樣的策略,投資者的風險偏好不同,產生的預期收益不同,風險也不同。投資者越激進,倉位越大,杠桿使用越大,其獲得的預期收益也越大,同時伴隨著其風險也同比例放大。
所以,杠桿是一把雙刃劍,合理地使用杠桿,根據自身的風險偏好以調整至合適的倉位,是期貨投資的關鍵。

5.投資實戰:如何使用策略做期貨投資?

舉例:
假如有一個投資者,賬戶初始資金是100萬,使用策略"獨孤九劍",投資于股指期貨。
我們先來看看"獨孤九劍"的策略信息:

杠桿倍數

2倍

年化收益率

101.21%

最大回撤率

-5.05%

年化利潤

50w

最大回撤值

-10w

收益風險比

5.0

我們可以看到,策略的收益率評價指標(年化收益率、最大回撤率)是在2倍杠桿下計算出來的,這里是給投資者一個參考,真實的投資收益情況取決于未來策略的表現,也取決于投資者如何使用杠桿,即如何控制倉位。

假設IF1405合約的現價是2130,保證金率是15%,那么1手合約的保證金為2130*300*0.15=95850.100萬資金最多可以做10手。我們將從1手到5手的預期收益與預期風險在下表中列舉出來:

初始資金

100w

手數

年化利潤

最大回撤值

預期年化收益率

預期最大回撤率

風險級別

杠桿倍數

1

50w

-10w

50%

6.7%~10%

較低

0.63

2

100w

-20w

100%

10%~20%

中等

1.27

3

150w

-30w

150%

12%~30%

較高

1.89

4

200w

-40w

200%

13%~40%

2.52

5

250w

-50w

250%

14%~50%

極高

3.15

可以看出,投資者越激進,倉位越大,杠桿使用越大,其獲得的預期收益率也越大,同時伴隨著其風險也同比例放大。所以,在充滿不確定性的期貨市場中,投資者需要首先衡量自身的風險承受能力,然后在有限的風險水平下放大策略的收益。

6.投資進階:分散與投資組合

在投資界,有一句名言,"分散是唯一免費的午餐"
通過分散和投資組合,將不同種類、不同周期、不同投資品種的策略組合起來使用,可以有效地增加收益風險比。
舉個例子,投資者有10萬資金,現在有兩個投資策略可選擇,兩個策略的收益和風險一樣大。投資者決定投資2手,現在又三種投資方案
方案一:
投資2手于策略A,獲得收益1萬,最大回撤值0.5萬
投資2手于策略B,獲得收益1萬,最大回撤值0.5萬
投資1手于策略A,投資1手于策略B,獲得收益1萬,最大回撤值0.2萬

 

方案一
策略A (2手)

方案二
策略B(2手)

方案三
投資組合(AB各1手)

收益

1w

1w

1w

最大回撤

0.5w

0.5w

0.2w

最大回撤發生時間

1月14日

2月1日

1月30日

 


可以看出,采用分散投資的方法,最后獲得了同樣的收益,但是風險卻明顯降低。因為通過分散,兩個策略的最大回撤并沒有在同一時間發生,策略A發生回撤時,策略B的收益彌補了策略A的虧損;而當策略B發生回撤時,策略A的盈利又彌補了策略B的虧損。將兩個策略的權益曲線疊加之后,曲線更加平滑,風險降低了。這就是分散與投資組合的秘訣。

附錄1:期貨品種

國內主要期貨品種的基本信息以及參考手續費、保證金率如下表:


交易品種

代碼

交易單位

手續費

保證金率 

上海期貨交易所

CU

5噸/手

0.5/萬 ( 日內平今倉免手續費 )

0.1

AL

5噸/手

3元/手( 日內平今倉免手續費 )

0.11

ZN

5噸/手

3元/手( 日內平今倉免手續費 )

0.09

天然橡膠

RU

10噸/手

0.45/萬

0.1

黃金

AU

1000克/手

10元/手 ( 日內平今倉免手續費 )

0.1

白銀

AG

15千克/手

0.5/萬 ( 日內平今倉免手續費 )

0.1

燃料油

FU

10噸/手

0.2/萬

0.11

線材

WR

10噸/手

0.4/萬

0.1

螺紋鋼

RB

10噸/手

0.45/萬( 日內平今倉免手續費 )

0.1

瀝青

BU

10噸/手

0.3/萬( 日內平今倉免手續費 )

0.09

PB

25噸/手

0.4/萬

0.11

大連商品交易所

黃大豆1號

A

10噸/手

2元/手

0.08

黃大豆2號

B

10噸/手

2元/手

0.08

豆油

Y

10噸/手

2.5元/手

0.08

豆粕

M

10噸/手

2元/手

.0.08

棕櫚油

P

10噸/手

2.5元/手

0.08

玉米

C

10噸/手

1.2元/手

0.08

聚乙烯

L

5噸/手

2.5元/手

0.08

聚氯乙烯

PVC

5噸/手

2元/手( 日內平今倉手續費收半 )

0.08

鐵礦石

I

100噸/手

0.8/萬( 日內平今倉手續費收半 )

0.08

冶金焦炭

J

100噸/手

0.8/萬 ( 日內平今倉手續費收半 )

0.08

焦煤

JM

60噸/手

1/萬 ( 日內平今倉手續費收半 )

0.08

鄭州商品交易所

強麥

WH

20噸/手

2.5元/手

0.08

普麥

PM

50噸/手

5元/手

0.08

早秈稻

RI

20噸/手

2.5元/手

0.08

棉花

CF

5噸/手

4.3元/手

0.09

白糖

SR

10噸/手

3元/手 ( 日內平今倉免手續費 )

0.1

油菜籽

RS

10噸/手

2元/手( 日內平今倉免手續費

0.08

菜粕

RM

10噸/手

1.5元/手( 日內平今倉免手續費

0.08

菜籽油

OI

10噸/手

2.5元/手

0.08

PTA

TA

5噸/手

3元/手

0.11

甲醇

ME

50噸/手

7元/手

0.11

動力煤

TC

200噸/手

8元/手( 日內平今倉免手續費

0.08

粳稻

JR

20噸/手

3元/手( 日內平今倉免手續費

0.05

玻璃

FG

20噸/手

3元/手( 日內平今倉免手續費

0.09

 

中金所

滬深300指數

IF

300元/點

0.25/萬

0.15

國債

TF

10000元/點

0.25/萬

0.04

附錄2:交易時段

國內期貨交易所的交易時段如下:

上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所
集合競價: 8:55-8:59
撮合時間: 08:59-09:00
連續交易:
上午 9:00-10:15 ?10:30-11:30
下午 13:30-15:00

中國金融期貨交易所
集合競價: 9:10-9:13
撮合時間: 9:14
連續交易:
上午 9:15-11:30
下午 13:00-15:15
最后交易日交易時間 上午9:15-11:30 下午13:00-15:00


 

 

 

 

1.證券開戶指南

1.1 開戶方式
您可以選擇網上開戶或預約開戶。
如果您選擇了網上開戶,直接按照網頁提示進行即可。
如果您選擇了預約開戶,需要填寫個人姓名和聯系方式,等待工作人員與您聯系。

1.2 現場開戶
工作人員與您聯系,確認開戶申請后,安排現場開戶。
現場開戶的流程如下:
1、開戶時需提供身份證以及結算賬戶的銀行卡(銀行作為第三方存管交易結算資金);
2、簽署《證券交易風險說明書》、《證券交易合同》、《開戶申請表》、《客戶須知》
和《客戶交易結算資金第三方存管協議》等協議書;
3、留存影像資料:
1)開戶人頭部正面照(白色背景),
2)身份證原件正反面照片或掃描件,
3)擬結算銀行卡正面照片;
4、證券公司向您提供交易賬號并設置資金密碼和交易密碼;
5、開戶成功后,證券營業部將《證券經紀合同》等協議以郵遞方式寄給客戶。

1.3 第三方存管激活
開戶成功后,需要將第三方存管銀行和證券賬戶關聯,即第三方存管激活。
1)如果您開戶時的關聯銀行卡為工商銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行:
本人持銀期轉賬協議、本人身份證原件到相應的銀行網點辦理銀期轉賬手續。 辦理過程中遇到問題,請咨詢證券公司工作人員。
2)如果您開戶時的關聯銀行卡為光大銀行、農業銀行、華夏銀行、招商銀行,可以通過網上銀行激活第三方存管。
以招商銀行為例: 在交易時間(周一至周五9:00~15:00),進入個人網上銀行專業版,點擊卡內互轉-銀證轉賬-轉保證金,輸入轉賬金額和取款密碼,即可將銀行資金轉入證券賬戶,此時自動激活第三方存管。
3)如果您開戶時關聯的銀行為浦發銀行,需要撥打銀行客服電話激活。
4)如果您開戶時關聯的銀行為興業銀行、上海銀行、中信銀行、民生銀行、東莞銀行,需要將銀行資金密碼告知證券公司工作人員,進行第三方存管激活。
5)如果您開戶時關聯的銀行為其他銀行,請撥打證券公司客服咨詢激活事宜。

1.4 賬戶入金
第三方存管激活之后,就可以向證券賬戶中入金了。
打開證券交易軟件,以光大證券金陽光分析系統為例:

在交易時間(周一至周五9:00~15:00)點擊股票-銀證業務-銀證轉賬,輸入銀行密碼和轉賬金額,點擊“轉賬”即可。
點此下載光大證券金陽光分析系統

1.5 進入微量網,登錄交易賬戶

登錄交易賬戶

輸入資金賬號和密碼,點擊登錄,即可進入自己的交易賬戶,使用策略進行自動交易了。
(注意:登錄交易賬戶需要證券賬戶的資金賬號和密碼,是由證券公司提供的,和微量網的賬號和密碼不一樣)

 

2.期貨開戶指南

2.1 開戶方式
您可以選擇網上開戶預約開戶
如果您選擇了網上開戶,直接按照網頁提示進行即可。
如果您選擇了預約開戶,需要填寫個人姓名和聯系方式,等待工作人員與您聯系。

2.2 現場開戶
工作人員與您聯系,確認開戶申請后,安排現場開戶。
現場開戶的流程如下:

  1. 攜帶身份證原件,銀行借記卡(工商銀行、中國銀行、交通銀行、建設銀行、農業銀行)

  2. 開戶人員驗證客戶證件、核實身份、并向客戶提示期貨風險

  3. 簽署風險揭示書、客戶須知、期貨經紀合同、銀期轉賬協議

  4. 開戶成功后,期貨公司向您告知資金賬號、交易密碼、資金密碼、保證金監控中心賬號和密碼

2.3 開通銀期轉賬
開通期貨賬戶后,您需要開通銀期轉賬,才能將銀行賬戶中的資金轉入期貨賬戶。
您可以攜帶本人銀行卡,到銀行柜臺辦理銀期轉賬,也可以通過網上銀行辦理。
以工商銀行網上銀行為例:
在交易時間(周一至周五9:00~15:00)登錄網上銀行,點擊“網上期貨”,“集中式銀期轉賬注冊變更”,選擇相應的期貨賬號,將銀行卡與之關聯即可。

2.4 賬戶入金
開通銀期轉賬之后,就可以向賬戶中入金了。
打開期貨交易軟件,例如金仕達、快期,以快期交易軟件為例:
打開交易軟件,點擊“銀期轉賬”,選擇銀行,填寫資金賬戶密碼、銀行賬戶密碼、轉賬金額,然后點擊“銀行資金轉期貨賬戶”即可,資金將實時到達期貨賬戶。


2.5 進入微量網,登錄交易賬戶
登錄交易賬戶
輸入資金賬號和交易密碼,點擊登錄,即可進入自己的交易賬戶,使用策略進行自動交易了。
(注意:登錄交易賬戶需要期貨賬戶的資金賬號和交易密碼,是由期貨公司提供的,和微量網的賬號和密碼不一樣)